tsai0924

◎【大地震：原物料更火上加油】由於需求增加，鐵礦砂供應商擴產以及大陸煤貨載湧現，故BDI指數大漲，自1/29低點5615點以大漲89.6％後市看好，在今日已突破新高來到11459「中航2612台航2617裕民2606四維航5608益航2601」全面大漲。雖然台灣不可能將鋼鐵與水泥運到中國大陸，連台泥的廣東廠都不會運輸到四川，但絕對會帶動鋼鐵、水泥、玻陶、線纜等相關產業的需求。尤其今年原物料行情火熱下，大地震絕對火上添油。

㊣【馬英九K線VS.八年陳水扁K線】上期週刊以日、週、月KD值做分析比較，當時日KD低檔交叉，台股並未立即上攻，多拖延了幾天，甚至在5/12出現1067的窒息量，收小紅並重新守住8800點大關。當天下午傳出四川大地震。次日台股反而再看似利空消息大漲159點，連續賣超的外資5/13大買137億5/14又買143億5/15再買228億，連續三天回補台股，確定底部終於站穩。週KD在80附近形成高檔鈍化，月KD在50以上交叉向上仍然偏多，所謂520行情正式啟動。3/22總統大選前，台股也曾經ㄧ度大跌到3/17的7900點，可是在選前的5個交易日，彈升到3/21的8525點，我認為520前歷史重演！所有人都確信扁馬兩人最大的不同在於「兩岸政策」兩岸概念股持續升溫，成為股市不可缺少的主攻力量，想像力有多大，就決定台股上檔空間有多大。

◎【正式進入轉運100週】國際原油每桶高達126美元，將是馬英九上台後的最大挑戰，除了過去所推薦的太陽能、LED、環保相關的概念股外，不在贅述。金融股受到次貸的影響，導致Q1財報不好看，國泰金始終無法扮演好帶頭大哥的角色，股價一度跌到78.3元。但是多頭行情若要有機會，橫盤一年多的國泰金，絕對是金控股重要的多頭指標。近來傳出寶來白文正，在2003年到2004年間以每股約18-30元價格，取得寶來投信股票，只相隔四個月，在2004年10月以每股69元賣給寶來證券，有涉嫌背信疑慮，雖然以2000萬元交保，但也造成5/12寶來證的跌停板，但到5/15就又漲回來了。台灣金融證券股也渡過最後的利空考驗，過去受到政府政策限制最深，不能到大陸去大展手腳，相信在馬英九任內，會重新燃起想像空間，相對於陸客觀光還沒到，飯店股已經漲一大段，金融股還在相對谷底，頗具投資價值，而證券股王的中信證6008至少先上攻30元！！ 

◆趨勢前瞻蔡明彰【四川到台灣 官股金融大地震】有什麼賺錢機會？

◎中國四川大地震，估計死傷人數10萬人，災情慘重，對原本供需吃緊的全球原物料市場更火上加油。我曾以現代投名狀，來形容「搶糧、搶煤、搶散裝輪」的今年原物料恐慌供需失衡，如今看來一點也不誇張。

㊣【中鋼啟動除息行情】煤炭是煉鋼的重要原料，成本推升下鋼價看漲。為了焦煤的漲價，中鋼Q1成本增加110億元，如今四川地震給予鋼廠有充足藉口反映成本而漲價，估計5月下旬開出Q3的內外銷報價將上漲10％。中鋼Q1稅前1.25元Q2稅前估1.35元，全年估5.52元。含息3.5元預定在8月除息，殖利率6.8％，高出一年定存4％以上，在520後油電一次漲足，通膨怪獸肆虐下，是打敗物價高漲的第一績優股，將大量吸引保守投資人介入，因此6-7月將有一次除息行情，不排除上看60元目標價。

【林信義下台是指標】更精采的是520馬政府上台，將引爆以官股金融機構為主的國營事業大地震，一連串的國營事業及政府周邊財團法人高層更迭，稱之「王子復仇記」亦不為過。首先被開刀就是八年前提出停建核四當時經濟部長，現任工研院董事長的林信義，在扁政府的最高職位是行政院副院長，號稱阿扁的經濟規劃導師。再來曾任扁政府主計長、財政部長的林全，現在轉任世界先進5347董事長，亦被外界點名下台，但平心而論，林全是極少數扁政府稱職的財經官員，加上世界大股東台積電董事長張忠謀的力挺，被行政院開發基金提議撤換的機率不高。然而中鋼2002台鹽1737台肥1722中華電2412董座換人的機率很高。中鋼董事長林文淵、中華電信董事長賀陳旦為阿扁總統的親信，這兩家最賺錢的國營事業，常予外界老是替阿扁政府的公關活動出錢埋單的印象，因此列為優先人事整頓名單，若中鋼的新任董座符合市場預期，外資可望加碼，為除權行情增添動能。

【二線鋼鐵火爆演出】中鋼龍頭表態，二線鋼鐵更火爆，4月營收改寫歷史高點的中鴻2014中鋼構2013春源2010春雨2020官田鋼2017等利用四川震災後重建的心理需求，股價先漲再說。大陸當局在北京奧運前管制空氣污染，通令北京方圓300公里內大鋼廠，包括首都、唐山等自6月1日起配合減產，這些鋼廠年產量1億噸，佔大陸總產能25％，減產及地震雙重效應下，Q3鋼價自然看漲。因此上述營收創新高的鋼鐵應有一波行情，不能以短線心態看待。盤元、線材的春雨2012(0.8-1元)淨值14.4元，官田鋼2017(3元)挑戰股價18.1元，聚亨2022(2元)目標16.9元。

㊣【散裝輪加碼買進】目前是史上最大全球造船潮。全球散裝輪股價皆大漲，台股尚未充分反應，可說是慢半拍，五家主要散裝輪裕民2606中航2612台航2617益航2601四維航5608相較鋼鐵、農糧等其他漲翻天的原物料股，算是嚴重落後。但上述Q1皆交出亮麗成績單，先前市場認為Q2後運價不可能在大漲，所以不願針對散裝輪追價。如今事實是代表運價的BDI指數已在5/16創下歷史新高11459點，而上看12000點。

㊣【中航2612王子復仇記】520後王子復仇記中航吃下台航成為兩岸最大散裝船隊。馬政府可望指示交通部官股及陽明，依據法令讓中航入主台航董事會，台航高層人事將大地震，若中航結合台航，將超越亞東集團的裕民，成為兩岸運量最大的散裝輪船隊，非常有想像空間。中航因持有台航股權，Q2約3.8元上半年7.3元全年上看14元本益比8倍挑戰歷史天價156元的機會。

㊣準財政部長李述德放話，官股金融董事長，總經理不必等到任期屆滿就會換人，目標鎖定綠營色彩濃厚的第一金2892張兆順，兆豐金2886呂桔誠，台企銀2834蘇金豐，至於華南金2880董事長林明成似乎由綠轉藍，解除下台危機。

【外資看上第一金2892】官股金控獲利能力最好的。外資持股超過三成並高於官股的23％全年約2.5元挑戰40元壓力。

【兆豐金2886台企銀2834體質改造】台企銀有機會成為520後的黑馬，全年估1元是近年來難得的佳績。有機會挑戰16.1元。 

◆萬寶研究團隊賴建承：油電價大漲的節能概念股（現代后羿瞄準九個大太陽）

【風力發電】中興電1513華城1519士電1503東元1504

【太陽能】昱晶3514綠能3519合晶6182益通3452

【LED】億光2393宏齊6168光磊2340新世紀3383立錡6286鼎元2426

【汽電共生】台汽電8926大汽電8931【瓦斯】大台北9908欣天然9918新海9926陸海5603

【散熱模組】鴻準2354力致3483奇鋐3017超眾6230業強6124能緹

【水資源】中宇1535中聯資9930千附8383國統8936【油品生產】台塑化6505全國9937

【自行車】美利達9914巨大9921愛地雅8933

㊣【驅動IC】立錡6286聚積3527【磊晶晶粒】光磊2340鼎元2426新世紀3383【封裝】億光2393宏齊6168【設備】一詮2486久元6261

◆王旭榮：鋼鐵股獲利大躍進！520誰能出頭天？

Q3全球鋼價將在大漲，下游鋼廠出頭天：高興昌2008春雨2012中鋼構2013官田鋼2017志聯2024強新工業5013

◆萬寶戰情中心：1.日KD交叉向上，520行情啟動。2.四川地震縣交流轉機，兩岸概念股風雲再起。3.BDI指數歷史新高11459，散裝航運揚帆。

【益航2601】散裝航運獲利佳＋中概雙題材KD交叉向上。買點84以下賣點95停損80

【長榮航2618】兩岸直航可望如期兌現投信轉賣為買。買點17以下賣點19停損16

【潤泰新9945】轉投資大潤發獲利可期站上所有均線。買點34.2以下賣點38.5停損32.5

【東訊2321】切入WiMax手機領域站上所有均線轉強。買點22.6以下賣點25.5停損20.3